医微客 - 2020日本制药Top10及医药市场概況

2020日本制药Top10及医药市场概況

知识集萃

2021-04-02

作者：医微客调研团队

1149 0

日本药政基本情况

日本于20世纪70年代建立了药品上市后的再评价和再审查制度，并写进1979年修订的《药事法》中。针对当时日本国内市场上仿制药品类众多，质量良莠不齐的现象，日本历史上共进行了3次大规模的药品再评价工作。其中仿制药的“一致性评价”从1997年至2007年进行了近10年时间。日本从80年代开始对药品控费降价，价格由政府和药企商谈确定，两年一次进行价格调整，这点类似我们中国的“药品集采”，到1990年这10年期间日本药品价格累积降幅超过60%；90年代开始，日本对外开放医药市场，取消了对国内医药的保护政策，随后本土的医药市场受到外资的严重侵蚀，进口药品数量明显大增。“医保控费+外资侵蚀”推动日本医药行业集中度迅速提升，制药企业数量从1975年的1359家下降至2017年的298家。日本政府2002年提出“生物医药产业立国”的国家战略，对医药产业投资力度加大，医药市场日趋完善。日本制药的新药国际亦值得中国制药企业学习。

日本药品市场规模

根据statista统计，目前全球医药市场规模大约1.2万亿美元，日本的年销售额也达到10万亿日元，约950亿美元,是世界第三大药品消费市场国。

2005-2018年日本制药市场中仿制药的份额从33％上升到72.6％。日本卫生省设定了2020年9月实现80％的仿制药使用率目标。到2020年，日本生物制药市场预计将达到约5000亿日元约47.5亿美元，而2011年约为2450亿日元，合计23.3亿美元。

日本医药界把海外销售作为增长战略之一，以日本为基础的制药公司将其销售对象从日本扩大到海外，以扩大药品的销售渠道。下图显示了日本国内14家主要制药企业的海外销售额和总销售额的比率情况。海外营收占比近几年增长很快占总营收的近60%。

日本药企排名情况

日本的财年是从当年的4月1日到次年的3月31日。近期日本大部分上市药企发布了三季报以及全年预告。药融圈统计了2020年4月1日至2021年3月31日财年业绩预告的Top10药企的营收和利润增长情况。从下表可以看出，去年财报季受到疫情影响，大部分公司营收和利润都是下滑的。武田制药于2019年收购了Shire，进入了全球前10，在日本国内也是第一，全年预计营收超过300亿美元。大冢制药和安斯泰来分别位列二三名。

资料来源：各公司财报及展望；药融圈整理

备注：日本财年（2020年4月1日至2021年3月31日）

武田制药最早成立于1781年，创始人是武田长兵卫一世，是一家以自主研发为主，并在全球制药行业居于领先地位的跨国制药集团。于2019年1月以6万亿日元的投资收购了爱尔兰的Shire。销售额突破3万亿日元，跃居全球前十。

资料来源：武田财报

大冢制药株式会社成立于1964年，自20世纪70年代初以来一直在全球扩张，目标是“为世界人民的健康做出贡献”。在全球31个国家和地区建立了基地，目的是建立一个以当地为基础的管理，同时着眼于世界。（大冢控股是综合性集团，涉及业务面较广）

安斯泰来制药集团是在2005年4月由原来日本的山之内制药株式会社（成立于1923年）与藤泽制药株式会社（成立于1894年）合并而成。是一家总部位于日本东京的研发型制药企业，员工有17000人左右，在全球范围内研发、生产、销售创新型医药产品。

从研发费用来看，中日药企研发费用差距很大。武田制药20年预计研发投入42亿美元左右，安斯泰来制药株式会社研发费用22.7亿美元左右，大塚控股研发投入20.9亿美元左右。中国上市公司中百济神州前三季度研发费用投入9.39亿美元；恒瑞医药前三季度研发投入5亿美元左右。这两家属于H股和A股研发投入第一的公司。

资料来源：日本制药界新闻网站

总结

从营收角度和研发投入方面来看，中日药企差距还很大，但是从全球Top50排名数量来看差距正在缩小。在2020年全球制药Top50里面，日本药企有7家，排名相对靠前。中国有恒瑞医药、中国生物制药(正大天晴药业集团/南京正大天晴母公司)、云南白药、上海医药4家药企进入该榜单，排名相对靠后。中国是全球的第二大药品消费市场国，相信未来会有更多的中国药企进入全球top50。